언론사 종목뉴스

언론사 종목뉴스

제목

[특징주]F&F, 아웃도어 침체에도 '디스커버리'는 성장 중-하나

작성자

관리자

작성일

2015-12-08 07:51

첨부파일

[특징주]F&F, 아웃도어 침체에도 '디스커버리'는 성장 중-하나: [이데일리 박기주 기자] 하나금융투자가 8일 F&F(007700)에 대해 아웃도어 시장 침체에도 ‘디스커버리’의 성장은 계속되고 있다고 평가했다. 투자의견은 ‘매수’, 목표주가는 2만5000원을 유지했다.

이화영 하나금융투자 연구원은 “비수기인 3분기에 실적 호조세를 이어갔음에도 주가는 전고점 대비 40% 하락했다”며 “11월 서울지역 평균 기온이 11.7도에 머무는 등 포근한 겨울날씨와 함께 아웃도어 시장 둔화에 따른 디스커버리 실적 우려에 따른 것”이라고 분석했다.

그는 이에 대해 “디스커버리 실적 우려는 기우”라며 “4분기 현재 디스커버리는 지난해 기고 부담에도 불구하고 전년대비 70% 내외의 높은 성장률을 유지하고 있는 것으로 파악된다”며 “라이프스타일 아웃도어 선도자로서 변화하는 소비자 수요를 흡수하고 PPL 등 효율적인 광고활동을 통한 높은 브랜드 인지도가 실적 차별화를 가져왔다”고 설명했다.

이 연구원은 또 “11월 넷째주를 기점으로 급격히 추워진 날씨는 호실적 지속 기대감을 높여주고 있다”며 “더불어 2015년 겨울시즌 물량을 전년대비 확대했음에도 빠른 재고 소진 속도로 지난해 수준의 할인율을 유지하고 있어 고정비 부담 완화에 따른 영업레버리지 효과 확대를 기대할 수 있다”고 덧붙였다.

이화영 연구원은 4분기 실적에 대해 “디스커버리의 고마진 의류 판매 호조와 MLB키즈의 MLB 매장 내 샵인샵 확대 효과가 전사 외형 성장을 견인할 것”이라며 “매출액과 영업이익이 전년동기대비 각각 37.3%, 76.7% 증가할 것”이라고 전망했다.

박기주 기자 kjpark85@